Highfield Resources Ltd (Highfield) har kunngjort at de har inngått bindende avtaler med Yankuang Energy Group Co. Ltd (Yankuang Energy) og en rekke strategiske investorer, inkludert Beijing Energy International Holding Co. Ltd (Beijing Energy) og Singapore Taizhong Global Development Pte . Ltd (Taizhong), i forhold til en transaksjon som forventes å transformere Highfield til et globalt diversifisert potaskeselskap og levere den gjenværende finansieringen til fase 1 av Muga-kaliprosjektet.
Prosjektet omfatter innhenting av USD 220 millioner i egenkapital av Highfield fra Yankuang Energy og de strategiske investorene (Cornerstone Placement) og det betingede oppkjøpet fra Yankuang Energy av Southey potash-prosjektet i Saskatchewan, Canada (Vend-in) forresten av det direkte eller indirekte kjøpet av 100 % av aksjene i Yancoal Canada Resources (et datterselskap av Yankuang Energy) (Yancoal Canada), som ytterligere skissert nedenfor.
Strategisk begrunnelse og sentrale høydepunkter i prosjektet:
Det byggeklare Muga fase 1-prosjektet forventes å være fullt finansiert fra fullføring av transaksjonen.
Etablering, med tillegg av Southey, et ledende rendyrket potash-selskap med en diversifisert portefølje av prosjekter i lag-1 jurisdiksjoner underbygget av sterk ESG-legitimasjon.
Attraktiv premie til fordel for Highfield-aksjonærer, med nye fullt betalte ordinære aksjer i selskapet som skal utstedes av Highfield for både Southey Vending-in og Cornerstone Placement til en pris på A$0,50 per aksje.
Det er også muligheten til å frigjøre betydelig verdi med støtte fra en sterk aksjonærbase:
Etableringen av et partnerskap med Yankuang Energy, et ledende diversifisert kinesisk energiselskap, med dype globale forbindelser og økonomiske ressurser som er forpliktet til å støtte Highfields vekst og utvikling.
Ytterligere synergier og verdiskapingsmuligheter forventes fra samarbeid med Beijing Energy, Taizhong og andre investorer.
